Melhor estratégia de opções para todos os tipos de mercado

Top 4 estratégias de opções para iniciantes.

As opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gerenciamento de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas em seu benefício. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam.

Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo.

Em uma call coberta (também chamada de buy-write), você mantém uma posição comprada em um ativo subjacente e vende uma chamada contra aquele ativo subjacente. Sua opinião de mercado seria neutra a alta sobre o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo e, se diminuir, tem um efeito positivo.

Escolhendo a estratégia de negociação correta.

Em nosso guia de introdução à negociação de opções, entramos em detalhes sobre as várias etapas envolvidas nas opções de negociação; incluindo a preparação necessária, escolhendo um corretor, encontrando oportunidades para negociar e escrevendo um plano de negociação. Indiscutivelmente, o passo mais importante de tudo é planejar negociações individuais, ou seja, decidir quando entrar em uma posição e em que posição entrar.

Você pode saber absolutamente tudo o que há para saber sobre negociação de opções, mas, a menos que seja capaz de usar esse conhecimento, tome boas decisões sobre o que fazer, e quando é improvável que ganhe muito dinheiro. A parte mais difícil do planejamento de cada negociação individual, provavelmente, é escolher qual estratégia usar.

Isto é especialmente verdadeiro se você é relativamente novo para as opções de negociação, ou se você não tem um amplo entendimento das diferentes estratégias que podem ser usadas. Mesmo traders experientes podem, às vezes, se esforçar para determinar qual é a melhor estratégia a ser usada, embora seja justo dizer que quanto mais opções você ganha, mais fáceis se tornam.

Na realidade, na verdade não existe uma estratégia correta. Há muitos fatores a serem levados em consideração, e uma estratégia que pode ser adequada em uma situação pode ser completamente inadequada para um conjunto diferente de circunstâncias. Muito também depende do indivíduo também, porque o que é certo para um comerciante pode não ser certo para outro.

Nós nunca afirmaríamos ser capazes de lhe dizer exatamente qual estratégia você deveria usar para qualquer situação, mas podemos oferecer conselhos sobre como você pode tomar essa decisão. Nesta página, analisamos algumas das considerações que você precisa levar em consideração.

Se você é relativamente novo para as opções de negociação, então sugerimos que você gaste algum tempo trabalhando na melhor estratégia para usar cada vez que entrar em uma nova posição. À medida que você se torna mais experiente, você terá uma ideia melhor sobre como cada estratégia funciona e o processo para tomar uma decisão deve se tornar mais simples para você.

Qual é o seu Outlook? Risco versus recompensa de posição única ou distribuição de opções? Níveis de Negociação Requeridos Complexidade do Resumo da Estratégia.

Qual é o seu Outlook?

Sua perspectiva sobre um título subjacente é basicamente o que você espera que aconteça ao seu preço, por exemplo, se você prevê que o preço subirá ou se você prevê que ele cairá. Em muitas formas de investimento, essas são as duas únicas perspectivas possíveis de lucrar. Por exemplo, os corretores de ações podem comprar ações que eles esperam aumentar em valor ou ações de venda a descoberto que eles esperam que caiam em valor; são basicamente as únicas duas maneiras pelas quais podem gerar lucros.

Os operadores de opções, no entanto, têm quatro perspectivas potenciais a considerar: alta (esperando que o preço aumente), baixa (esperando que o preço caia), neutra (esperando que o preço não se mova, ou pelo menos permaneça relativamente estável) e volátil ( esperando oscilações significativas no preço). Embora isso signifique muito mais para pensar, também cria muito mais oportunidades para ganhar dinheiro.

Com tantas estratégias disponíveis, é realmente possível ajustar o seu outlook para ajudá-lo a escolher um adequado. Se você tem uma perspectiva otimista, por exemplo, você pode categorizar ainda mais essa perspectiva em moderadamente otimista (esperando um pequeno aumento no preço) ou significativamente otimista (esperando um grande aumento no preço).

Por ser mais preciso em suas perspectivas, é muito mais fácil escolher uma estratégia adequada. Por exemplo, se você esperasse que um título subjacente aumentasse significativamente em preço, saberia não usar uma estratégia que retornasse um lucro com um pequeno aumento de preço e não continuasse gerando lucros se o preço continuasse a subir.

Você também pode combinar perspectivas também. Você pode esperar que o preço de um título subjacente seja estável no curto prazo, por exemplo, mas aumente a longo prazo. Alternativamente, você pode prever que o preço permanecerá bastante estável, mas também acha possível que o preço caia. Existem estratégias que você pode usar que são adequadas em ambos os cenários. Esses exemplos servem para ilustrar o quão flexível é a negociação de opções, mas também destaca a importância de ser o mais preciso possível em suas perspectivas e agir de acordo.

Como já mencionamos, você naturalmente achará mais fácil escolher uma estratégia que seja adequada à sua visão, à medida que aprende mais sobre os diferentes tipos e começa a usá-los. Você pode achar mais difícil, até que você tenha ganho uma boa quantidade de experiência. Produzimos uma ferramenta de seleção que pode ajudá-lo com a decisão, fazendo recomendações com base em suas perspectivas de segurança subjacente.

Você pode encontrar essa ferramenta aqui.

Risco versus recompensa.

Gerenciamento de risco é algo que você precisa considerar ao escolher quais estratégias usar. Os perfis de risco das várias estratégias podem ser muito diferentes; alguns vêm com risco ilimitado, enquanto outros fixaram perdas máximas. Você pode ajudar a determinar se um perfil de risco é adequado à sua própria atitude em relação ao risco, aprendendo como usar gráficos de risco. Você também precisa levar em conta o risco de recompensar a taxa também, porque isso basicamente mostrará o quanto você pode potencialmente lucrar em relação ao quanto você pode potencialmente perder.

Única posição ou opções de propagação?

As estratégias de negociação de opções envolvem principalmente a criação de spreads, o que significa que você combina várias posições para efetivamente inserir uma posição geral. Os maiores benefícios de usar esses spreads são que eles podem ser usados ​​para limitar o risco, reduzir os custos iniciais de assumir uma posição ou criar uma posição que possa se beneficiar de mais de um resultado.

Como tal, geralmente há um bom argumento para usar spreads em vez de inserir uma única posição. Entrar em uma única posição, que basicamente é apenas comprar ou escrever um tipo de contrato de opções, também tem algumas vantagens.

Primeiro, como há menos transações envolvidas, as comissões que você pagará pela entrada de uma única posição serão menores do que para criar spreads. Isso pode fazer uma diferença significativa para a rentabilidade dos negócios, especialmente se você estiver fazendo transações relativamente pequenas. Além disso, os spreads podem, às vezes, limitar a rentabilidade potencial de um negócio, ao passo que assumir uma única posição pode gerar retornos mais altos. Portanto, apesar de sugerirmos que os spreads geralmente são a melhor escolha, haverá ocasiões em que vale a pena considerar uma única posição.

Níveis de Negociação Requeridos.

Sua conta com seu corretor será atribuída a um nível de negociação, e isso determinará, em certa medida, o que você usa. Os corretores atribuem um nível de negociação às contas por razões regulatórias e para proteger seus clientes de assumirem riscos maiores do que deveriam; Isso se baseia em grande parte em sua experiência e situação financeira. Um nível de negociação baixo só permitirá que você use determinadas estratégias, porque as que carregam um alto nível de risco exigirão um nível de negociação mais alto. Como tal, isso é algo que você claramente precisa levar em conta ao decidir sobre sua abordagem em qualquer situação.

Complexidade da Estratégia.

Estratégias de negociação de opções vêm com diferentes graus de complexidade. Há um número relativamente simples, geralmente aqueles que envolvem apenas uma ou duas transações. Há também alguns que são mais complicados também, exigindo três ou mais transações. A complexidade de uma estratégia é definitivamente algo que você precisa pensar ao decidir qual deles usar, pois isso afeta vários aspectos da sua negociação.

Por um lado, como já mencionamos acima, quanto mais transações forem necessárias, mais você pagará nas comissões dos corretores. Isso pode ter um grande impacto em seus retornos potenciais, especialmente se você está negociando com um orçamento pequeno, então você realmente precisa levar isso em conta.

Usar as estratégias mais complicadas também pode tornar mais difícil descobrir quais são os possíveis lucros e perdas de um negócio, e quais movimentos de preço serão melhores para você. Decidir sobre os pontos ideais de entrada e saída de uma posição é uma parte fundamental do planejamento de uma negociação, e isso geralmente é muito mais fácil quando você está usando as estratégias mais simples. Isso não quer dizer que você nunca deve usar os complexos, porque eles podem ser a melhor escolha, mas você deve estar ciente das dificuldades adicionais que isso pode criar.

Os mais complicados também lhe dão outra coisa para pensar, seja para realizar todas as transações necessárias simultaneamente ou para colocar cada pedido individualmente. Diversos corretores on-line incluem funcionalidades que permitem que você simplesmente selecione sua estratégia preferida e, em seguida, os pedidos que ela exige serão automaticamente executados ao mesmo tempo. Isso torna a vida muito mais fácil.

No entanto, se você optar por usar legging, o processo para colocar cada pedido envolvido individualmente será necessário determinar o melhor ponto para fazer cada pedido. Isso torna as coisas um pouco mais complicadas, mas posições de legging e out of podem ajudá-lo a gerar lucros maiores se você acertar na hora certa.

Se você quiser ser realmente bem-sucedido na negociação de opções, ganhar dinheiro de forma consistente, maximizar seus lucros potenciais e limitar suas perdas potenciais, é provável que não seja capaz de prever com precisão os movimentos de preço dos instrumentos financeiros por si só.

Se você puder fazer isso, e comprar e vender opções com base nesses instrumentos financeiros de acordo, então é claro que há dinheiro a ser feito. No entanto, para aproveitar ao máximo suas previsões e controlar sua exposição ao risco, é necessário escolher a estratégia mais adequada para qualquer situação.

Infelizmente, não há melhor maneira de decidir o que isso pode ser e você precisa levar muitos fatores em consideração. Também devemos salientar que você não precisa usar uma estratégia predeterminada e pode sempre desenvolver a sua própria. No entanto, sugerimos que você só comece a desenvolver o seu próprio, uma vez que tenha sido negociado por um tempo e tenha sido razoavelmente bem-sucedido.

Como regra geral, aconselhamos os iniciantes a seguir as estratégias mais básicas, mas isso ainda deixa muitas opções. À medida que você se torna mais experiente, você certamente vai querer considerar alguns dos mais avançados e complexos, dando-lhe ainda mais para escolher.

O melhor conselho que podemos dar é que você aprenda o máximo possível sobre as estratégias de negociação de opções mais usadas, e tente ter uma boa idéia de como cada uma delas funciona e suas vantagens e desvantagens. Então, sempre que você identificar uma oportunidade, será capaz de determinar qual estratégia é a mais adequada com base em sua perspectiva e em suas próprias circunstâncias e objetivos pessoais.

Lembre-se, você sempre pode consultar nossa ferramenta de seleção para ajudar a encontrar uma estratégia adequada para as várias perspectivas que você possa ter. Também fornecemos informações detalhadas sobre a maioria das estratégias que você precisará usar, divididas nas seguintes categorias:

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10 opções estratégias para saber.

10 opções estratégias para saber.

Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.

10 opções estratégias para saber.

Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.

1. Chamada Coberta.

Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia de cobertura coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)

2. Casado Put.

Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)

3. Spread Call Broad.

Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)

4. Urso Coloque Spread.

O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente caia. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma Alternativa Alucinante à Venda a Curto Prazo.)

Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"

Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:

Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e distinguir valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.

5. Colar Protetor.

Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)

6. Long Straddle.

Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)

7. Long Strang.

Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)

8. Spread Borboleta.

Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão de touro e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para saber mais sobre essa estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com Spreads de borboleta.)

9. Condor de Ferro.

Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)

10. Borboleta de Ferro.

A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia é diferente porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)

5 maneiras de ganhar com opções.

Você sabia que, apesar de toda a volatilidade nos mercados ultimamente (ou talvez por causa disso), o crescimento da negociação de opções continuou a subir?

De fato, o número de contratos de opções negociados quadruplicou nos últimos 10 anos.

Mais e mais investidores estão usando opções em suas negociações como uma maneira inteligente de vencer o mercado.

E é fácil perceber porquê.

A maioria das pessoas sabe que as opções proporcionam ao investidor muitas vantagens, entre as quais a garantia de um risco limitado ao comprar chamadas e opções de compra.

E você também pode obter uma grande alavancagem usando apenas uma fração do dinheiro que você normalmente teria que colocar para obter as próprias ações reais.

Mas essas são apenas algumas das vantagens das opções.

A vantagem real com as opções é a oportunidade de ganhar dinheiro se uma ação subir, descer e depender da sua estratégia, mesmo que de lado.

De fato, com algumas estratégias, você pode até estar errado na direção da ação subjacente e ainda lucrar. Simplesmente identificar um intervalo é tudo o que você precisa para ganhar.

Essa flexibilidade dá ao investidor de opções a oportunidade de lucrar em praticamente qualquer condição de mercado - mesmo quando você não tem certeza do que o mercado fará.

Há maneiras de se obter lucros substanciais em todos os pontos desse mercado altista histórico, mesmo quando se transforma em uma correção súbita ou em um urso prolongado.

O estrategista mestre Kevin Matras está anunciando novos negócios e os jogará como apenas um punhado de profissionais de sucesso. Agora você pode ver esses movimentos e obter um Relatório Especial Zacks que revela 3 maneiras de ganhar dinheiro em opções (2 das quais você provavelmente nunca ouviu falar). É totalmente gratuito até sábado, 20 de junho à meia-noite.

Mesmo que a popularidade das opções tenha aumentado, elas ainda não são tão conhecidas ou entendidas quanto as ações.

Mas tudo é muito mais fácil do que você imagina.

Se você acredita que o preço de uma ação vai subir, você pode comprar uma opção de compra e ganhar dinheiro à medida que sobe.

O comprador da opção recebe um risco limitado garantido, que é limitado ao preço de compra (ou prêmio) mais quaisquer comissões e taxas aplicáveis.

Essencialmente, no vencimento, seu lucro é a diferença entre o preço da ação e o preço de exercício da sua opção, menos o que você pagou.

Digamos que uma ação estava sendo negociada a US $ 50.

Você compra uma opção de compra de US $ 45 com um prêmio de US $ 6,50, ou seja, US $ 650.

No vencimento, o estoque subiu para $ 65.

Sua ligação de US $ 45 agora seria de US $ 20 no valor de US $ 2.000.

Então a opção vale US $ 2.000.

Isso é um ganho de US $ 1.350.

Tudo em apenas um investimento de US $ 650.

Pior cenário: se o estoque no vencimento fechar abaixo do preço de exercício de sua opção de US $ 45, você poderá perder o total de US $ 650. Mas mesmo que o preço caísse para $ 0, você nunca perderia mais do que isso. Considerando que, com um estoque, você estaria no gancho para tudo.

Se você acredita que o preço de uma ação vai cair, você pode comprar uma opção de venda e ganhar dinheiro com o preço mais baixo.

Mais uma vez, o comprador da opção recebe um risco limitado garantido, que é limitado ao preço de compra (ou prêmio) mais quaisquer comissões e taxas aplicáveis.

No vencimento, seu lucro é a diferença entre o preço da ação e o preço de exercício da sua opção, menos o que você pagou.

Digamos que uma ação estava sendo negociada a US $ 60.

Você compra uma opção de venda de $ 65 com um prêmio de $ 7,00, ou seja, $ 700.

No vencimento, o estoque caiu para US $ 40.

Seu put de US $ 65 agora seria de US $ 25 no valor de US $ 2.500,00.

Então a opção vale US $ 2.500.

Isso é um ganho de US $ 1.800.

Tudo em apenas um investimento de US $ 700.

Pior cenário: se o estoque no vencimento fechou acima do preço de exercício de $ 65, você pode perder o que pagou pela opção. Mas mesmo que a ação fosse ainda mais contra você, você nunca perderia mais do que isso.

3) Esperando um grande passo, mas não sabe qual caminho?

Um straddle é uma maneira de ganhar dinheiro quando você não tem certeza de qual caminho o mercado irá seguir, mas você acredita que algo grande acontecerá em qualquer direção.

Com um straddle, você está comprando uma chamada e uma put ao mesmo tempo, com o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento.

Por exemplo, digamos que sua temporada de resultados e você espera que uma grande mudança ocorra, seja para cima ou para baixo, com base em se a empresa relata uma surpresa positiva ou uma surpresa negativa. Ou talvez os gráficos estejam sugerindo que uma grande fuga poderia estar se preparando para acontecer em uma direção ou outra.

Com essa estratégia, você pode ganhar dinheiro em qualquer direção sem ter que se preocupar se adivinhou corretamente ou não.

Digamos que uma ação estava sendo negociada a US $ 100 alguns dias antes do anúncio dos resultados.

Você compra a chamada de greve do mês da frente de US $ 100 por US $ 150.

E você compra a greve de US $ 100 do mês da frente também por US $ 150.

Isso é um custo de US $ 300 (não incluindo custos de transação) para colocar no comércio.

Agora, digamos que o estoque atinja US $ 15 como resultado de uma surpresa de ganhos positivos.

A opção de compra agora vale US $ 1.500.

A opção de venda vale $ 0.

Isso é um lucro de US $ 1.200.

Tudo em apenas um investimento de US $ 300.

A melhor parte dessa estratégia é se a ação tivesse postado uma surpresa negativa e ela tivesse caído - 15 dólares ao invés disso, você teria sido tão lucrativo quanto. A única diferença é que o put teria sido o lado lucrativo e o call teria sido o perdedor. (Mas e daí, porque você não se importava com o caminho, só esperava que algo grande acontecesse em uma direção ou outra.)

Pior cenário: na expiração, se nada grande acontecer, você teria perdido os US $ 300.

4) Esperando que um estoque caia (ou pelo menos não vá muito mais alto)?

As chamadas por escrito podem ser lucrativas em mercados levemente otimistas, mercados paralelos e mercados pessimistas.

A compra de uma opção de compra dá a você o direito, mas não a obrigação de comprar 100 ações de uma ação a um determinado preço dentro de um determinado período de tempo. O preço que você paga pela opção, digamos US $ 500 por exemplo, é chamado de prêmio.

Se você escrever uma opção, você está coletando esse prêmio. Alguém está comprando o direito de possuir 100 ações de uma ação a um determinado preço dentro de um certo período de tempo. E esse prêmio é pago para você.

Se essa ação cair e a opção expirar sem valor, o comprador da opção perde - US $ 500, mas o gravador da opção ganha US $ 500.

Vamos dizer que um estoque foi de US $ 70.

Por alguma razão, você determinou que a ação cairia ou pelo menos não subiria muito mais.

Digamos também que você escreveu uma ligação de US $ 80 por um prêmio de US $ 5,00 ou US $ 500. Isso significa que sua conta seria creditada em US $ 500.

Se, no vencimento, o preço da ação for igual ou inferior ao preço de exercício de $ 80, você manterá o prêmio total de $ 500.

Mesmo que as ações não tenham caído como você pensou, mas em vez disso subiram ainda mais - US $ 10 neste exemplo -, desde que permanecessem abaixo do seu preço de exercício de US $ 80 até a expiração, você ainda lucraria com os US $ 500 você coletou.

Pensei que o estoque estava caindo.

Em vez disso, subiu.

Ainda ganhou dinheiro: US $ 500.

Na verdade, no vencimento, as ações poderiam estar literalmente acima do preço de exercício de US $ 80, mais uma quantia proporcional ao que o escritor coletou para o prêmio e ainda não perderia nenhum dinheiro. (Nesse caso, o estoque poderia estar literalmente em US $ 85 no vencimento e você ainda não teria perdido nada.)

Pior cenário: se o estoque subiu além do preço de exercício mais o valor cobrado no prêmio, você começaria a perder na negociação. E para cada $ 1 acima desse nível, você perderia $ 100.

Mas se a ação parecer que está quebrando acima do seu nível de preço, você pode simplesmente comprar essa opção de volta para limitar a sua perda, ou dependendo de onde você está no negócio, trava um ganho parcial.

5) Pense que um estoque vai subir, mas você gostaria de comprá-lo a um preço mais baixo, mas ainda ganhar dinheiro, mesmo se você nunca entrar?

Escrever opções de venda é uma ótima maneira de ganhar dinheiro se o mercado subir, lateralmente e até mesmo para baixo (até certo ponto).

Esta é também uma maneira de potencialmente entrar em uma ação que você gostaria de possuir a um preço muito mais barato, e receber o pagamento enquanto você espera, mesmo se você nunca conseguir o estoque.

Como você sabe, se você comprar uma opção de venda, você está comprando o direito de vender uma ação a um determinado preço dentro de um certo período de tempo. O comprador paga um prêmio por esse direito. Ele tem um risco limitado - que é limitado ao preço que ele pagou pela opção.

No entanto, o escritor está tomando o outro lado. Ele tem que comprar o estoque se for colocado a ele a um determinado preço dentro de um certo período de tempo. E para este 'risco', o escritor recolhe um prêmio.

Vamos dizer que uma ação estava em US $ 50.

E você decidiu escrever uma opção de venda de $ 40, cobrando um prêmio de $ 4,00 ou $ 400. (Para não mencionar, ansioso para potencialmente ter a chance de possuir esse estoque um total de US $ 10 mais barato do que onde está negociando.)

Se, no vencimento, a ação estiver sendo negociada em qualquer lugar acima do preço de exercício de $ 40 ou mais, você manterá o prêmio total de $ 400. Você pode não ter conseguido esse estoque, mas você ainda foi pago pela sua espera.

Pensei que o estoque subisse.

Mas não queria comprá-lo a esse preço.

Queria que fosse comprar um preço menor.

Você ainda fez $ 400.

Se, no vencimento, o preço das ações estiver em US $ 40, o comprador da opção poderia exercê-la e você agora seria obrigado a comprar essa ação por US $ 40 por ação, o que significa que agora você tem essa ação pelo preço que queria além do seu prêmio de $ 400.

Não queria o estoque em US $ 50.

Desejou que iria descer para que você pudesse obtê-lo em US $ 40.

Finalmente faz e você recebe seu estoque.

Mas mesmo se a ação cair para US $ 36 (ou seja, até o seu preço de exercício mais uma quantia proporcional ao prêmio cobrado - esse seria seu ponto de equilíbrio), você ainda não perderia nada.

Pior cenário: a ação teria que cair abaixo de US $ 36 para começar a perder no negócio. E para cada $ 1 abaixo desse nível, você perderia $ 100 devido ao estoque que você possui agora.

É claro que, se você mudar de ideia, ou se achar que a ação pode ficar abaixo do preço de exercício e até mesmo do seu ponto de equilíbrio, poderá comprar a opção a qualquer momento, reduzindo sua perda ou trancando seu ganho e encerrando o negócio. ali sem ter que se preocupar com o estoque.

Opções dão ao investidor inúmeras maneiras de ganhar dinheiro no mercado. Para cima, para baixo ou para os lados, decida fazer do sucesso sua única opção.

Quer aproveitar essas cinco maneiras de lucrar? Eu convido você a olhar para o serviço de portfólio que estou dirigindo, o Zacks 'Options Trader.

Isso elimina as suposições da troca de opções, porque eu farei toda a pesquisa para você e a apresentarei em linguagem simples, com sinais fáceis de entender.

Não importa se você é novato em negociação de opções ou um profissional experiente, você passará por cada negociação passo a passo ao apresentar nossa perspectiva exclusiva sobre algumas das estratégias de opções mais populares, bem como outras que são quase desconhecidas entre investidores - pro.

Na verdade, há um bônus se você participar de um teste do Options Trader antes da meia-noite, sábado, 20 de junho. Você receberá meu Relatório Especial, 3 Maneiras de Ganhar Dinheiro em Opções (2 das quais provavelmente nunca ouviu falar) absolutamente grátis. Esta é uma leitura obrigatória para qualquer investidor em busca de grandes ganhos com risco reduzido.

Obrigado e boa negociação

Kevin Matras é o nosso especialista em pesquisa de classe mundial que desenvolveu mais de 30 estratégias de mercado usando o Zacks Rank. Ele também dirige nosso serviço que combina o Zacks Rank com as melhores estratégias de opções para o mercado incerto de hoje, o Zacks 'Options Trader.

Tipos de Estratégias de Opção.

Uma estratégia de opção refere-se à compra e / ou venda de uma combinação de opções e ativos subjacentes para obter um retorno desejado. Estratégias de opções podem ser criadas para favorecer diferentes condições de mercado, tais como, otimistas, pessimistas ou neutras. As posições de opções consistem em contratos de opção de compra / venda longa / curta.

Dependendo da necessidade e previsão de mercado, diferentes estratégias podem ser implementadas. As estratégias de alta são implementadas quando as perspectivas de mercado são otimistas. Similarmente, estratégias bearish / neutras são implementadas quando a perspectiva do mercado é baixa / neutra. As estratégias mais utilizadas estão listadas abaixo:

Estratégias cobertas.

As estratégias cobertas envolvem a tomada de uma posição na opção e no subjacente.

Chamada Coberta: Esta estratégia envolvia ser longa a ação subjacente e uma opção de compra a descoberto no mesmo estoque. Cobertura: Isso envolve a venda de uma opção de venda e a quantia equivalente a uma ação equivalente. Posto de Proteção: Um teste de proteção envolve a compra de um estoque subjacente e, ao mesmo tempo, a compra de uma opção de venda no mesmo estoque.

Estratégias de Spread.

As estratégias de spread envolvem a tomada de uma posição em duas ou mais opções do mesmo tipo (spread A)

Bull Spread: A estratégia de propagação de touro pode ser criada com opções de compra e venda. Um spread de call bull envolve a compra de uma opção de compra com um preço de exercício baixo e a venda de outra opção de compra com um preço de exercício mais alto. Ambas as chamadas terão o mesmo mês de segurança e vencimento subjacente. Spread de Bear: Um spread de call de bear envolve a compra de opções de compra de um determinado preço de exercício e a venda do mesmo número de opções de compra de preço de exercício mais baixo (no dinheiro). Ambas as chamadas terão o mesmo mês de segurança e vencimento subjacente. Propagação de caixa: Um spread de caixa é criado por uma combinação de spread de call bull e spread de bear bear com datas de vencimento idênticas. Essa estratégia oferece risco mínimo. Spread Borboleta: Um spread borboleta é criado usando 4 posições de opção. Um longo spread borboleta é implementado da seguinte forma: Longo 1 cobra um alto preço de exercício Curto 2 recebe um preço de exercício intermediário Longo preço de exercício com um preço de exercício baixo.

As greves são equidistantes.

Spread de calendário: Um spread de calendário envolve a compra simultânea de uma opção de compra que expira em um determinado mês e a venda da opção idêntica que expira em outro mês.

Estratégias de Combinação.

Tome uma posição em uma mistura de chamadas & amp; puts (uma combinação)

Straddle: Um longo straddle envolve a compra de uma chamada e uma opção de venda no mesmo strike. Da mesma forma, um straddle curto envolve a venda de uma chamada e uma opção de venda no mesmo strike. Faixa e Correia: Uma tira envolve a combinação de uma longa chamada com duas cartas longas. Uma bracelete envolve a combinação de duas chamadas longas com uma aposta longa. Estrangulamento: Um longo estrangulamento envolve a compra de uma opção de compra e a compra de uma opção de venda em baixa. Da mesma forma, um curto estrangulamento envolve a venda de uma opção de compra e uma opção de venda em um strike menor.

Planilha de Estratégias de Opção.

Faça o download da Planilha de Estratégias de Negociação de Opções - Essa planilha ajuda você a criar qualquer estratégia de opção e visualizar seu diagrama de lucros e perdas e de pagamento.